대마초가 합법이 된다면 대마초 이야기를 주위 사람들과 많이 하신적이 있나요? 아마 우리 나라에서는 절대 그런적 없으시겠죠. (있으시다면...철컹..철컹...) 요즘에는 조금 분위기가 식기는 했지만, '19년 하반기에 미국 투자자들에서 가장 핫한 영역중 하나가 바로 대마초산업이었습니다. 점점 미국 주 정부들이 대마초를 의료용뿐만 아니라 일반 성인용으로 합법화 하는 비중이 증가하고 있기 때문입니다. 응? 중국을, 그 큰 나라마저도 병들고 망하는데 기여했었던 마약의 폐해를 모를리가 없는데 합법화 하고 있다고요? 정말 사실입니다. 그럼 왜 그럴까요? 단순합니다. 돈입니다 돈. 다 돈 때문입니다. 세금을 늘리기 위해서죠. 코로나로 인하여 미국의 부채에 대한 이야기가 나오고 있지만, 사실 미국의 부채문제는 금융위기..
로지텍(Logitec) 최근 몇년간 게이밍 컴퓨터, 게이밍 모니터, 게이밍 마우스, 게이밍 키보드 등등의 수요가 증가하고 있는것을 인지하고 있었습니다. 그래서 한때는 다나와의 주주가 되기도 했지요. 국내에서 다나와는 컴퓨터 관련 장비를 검색하는 가격비교 사이트로서 해당 기기를 사기 위한 사용자 트래픽이 증가하고 있었으니깐요. 실제로 '19년 동사의 매출액과 영업이익은 각각 1,670억원, 285억원으로 '18년 대비하여 각각 57%, 41% 증가하였습니다. 이러한 실적 증가추이는 코로나 사태로 인하여 계속 유지되고 있는데요, 2Q20 동사의 매출액과 영업이익 또한 전년 동기 대비 각각 50%, 49%씩 증가하고 있습니다. (너무 다나와를 일찍 팔았나봐요 ㅎㅎ) 주가는 어땠을까요? 배틀그라운드가 기촉제가 ..
혁신이란 무엇인가? 혁신을 하려면 참신하고 유용한 아이디어의 '생산'과 '실천' 두 가지가 필요하다. '참신하다'라는 말은 흔히 새롭다는 말과 잘 어울리는데, 뭔가 혁신적이려면 분명히 새로운 기능을 갖출 필요가 있다. 동시에 거기에는 놀라운 것이 들어가야 한다. 고객이 요구하는 것을 제공한다면 그것은 혁신적이라고 할 수 없다. 그저 고객의 요구에 반응한 것에 지나지 않는다. 물론 그것도 좋지만 혁신적이라고는 할 수 없다는 말이다. 끝으로 '유용하다'는 말은 혁신의 매력을 묘사할 때는 별 감동을 못주는 형용사일 뿐이다. 그러므로 거기에 부사를 추가해서 '엄청 유용하게'라고 바꾸어야 한다. 그러니까 무엇인가 혁신적이려면 '새롭고, 놀라우며, 엄청 유용해야 한다'는 말이다. 구글 엑스에는 어떤 아이디어를 수행..
넷플릭스(Netflix) 3Q20 실적 발표 넷플릭스의 3Q20 매출액은 약 64억달러(YoY + 22.7%), 영업이익은 약 13억달러(YoY +34.1%), 그리고 EPS는 $1.74를 기록하였습니다. 매출액은 회사 가이던스 보다 잘나왔고 IB들의 컨센서스에 부합하였지만, EPS는 회사가이던스 $2.09, IB들의 컨센서스 $2.13을 밑돌았습니다. 넷플릭스는 EPS가 부합하지 못한 이유로는 유로화 약세로 인한 환손실평가 때문이라고 설명했습니다. 실적발표와 함께 넷플릭스의 주가는 하락세로 전환하였습니다. 주가가 하락세로 전환된 이유는, EPS 실적 미스도 미스지만, 사실은 넷플릭스의 회원 순증가입자수가 넷플릭스의 가이던스와 IB들의 컨센서스를 모두 밑돌았기 때문입니다. 넷플릭스는 3Q20 250만명을..
곡물 가격 상승 아이디어 (Feat Deer, AGCO, 대동공업) 최근 국제 곡물 가격이 상승하고 있는 모습입니다. 이에 따라 실제로 국내 기관에서 원자재 투자에 관해서는 곡물 상품을 추천하는 의견도 증가하고 있습니다. 곡물 가격이 상승의 수혜를 보기 위해 투자할 수 있는 방법은 1) 직접 투자 2) 선물 투자 3) 곡물 ETF 투자가 대표적입니다. 주식은 잘 떠오르기 쉽지 않지요. 그렇지만, 해외 기관투자자들은 곡물가격이 상승하면 투자하는 주식이 있습니다. 바로 "Deer&Company"(DE) 입니다. Deer는 글로벌 트랙터 시장 점유율 1위 기업입니다. 현재 Deer를 커버하고 있는 해외 IB들의 Buy 의견은 약 66% 입니다.Deer를 커버하고 있는 애널리스트 10명중 6.7명은 Deer에 ..
금융주들의 수난 시대( feat 자본주의의 종말?) 국내 금융주들의 주가가 계속 좋지 않은 상황입니다. 코로나 이후 연초의 주가를 회복한 타 산업 및 기업들과 달리 연초 대비 여전히 부진합니다. 그러나 이는 국내 뿐만 아니라 미국의 대형 IB은행들도 마찬가지입니다. JP Morgan은 3Q20 EPS가 컨센서스대비 31%나 좋게 나왔습니다. 그럼에도 주가는 2% 하락했습니다. Citi group은 3Q20 EPS가 컨센서스대비 54%나 좋게 나왔습니다. 그럼에도 주가는 약 5% 하락했습니다. 엄격한 스트레스테스트를 다 진행한 후에도 이러한 상황이니, 투자자들이 금융사에 대한 시각이 얼마나 좋지 않은지 알 수 있습니다. 금융사들이 아무리 수익다변화를 하고 있더라도 금융주를 바라보는 투자자들의 초점은 '금리..
참았던 외식 소비 터졌다 코로나 거리두기 1단계 하향후 부페, 외식업종 등의 매출이 빠르게 회복중이라고 합니다. 실제로 이번 주말에 잠깐 가는곳마다 사람들이 아주 많아진것을 느낄 수 있었습니다. 지금까지 쏠림현상이 심했던 증시에 자금 순환이 다소 이뤄지지 않을까 합니다. 증시에 긍정적인 현상이 될 수 있을것으로 생각합니다. 너무 과하면 쉽게 터지기 마련인것을, 오프라인의 회복세로 조절이 가능하게 될수있으니깐요 소비재 기업들에 대한 분석을 해두면 좋지 않을까 합니다. 이와 관련된 몇몇 수혜기업들을 향후 조금씩 작성해 보겠습니다. 감사합니다. news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=015&aid=0004433471
명품 럭셔리 시장 글로벌 명품 럭셔리 시장 규모는 '19년 기준 약 2,998억달러를 기록하였습니다. (10년 연 평균 약 7.5% 성장) 같은 기간 온라인 E-commerce 명품 럭셔리 시장 규모는 '19년 355억 달러를 기록하였습니다. (10년 연 평균 약 29% 성장) 온라인에서 빠르게 성장하게 되면서 전체 시장에서 온라인이 차지하는 비중은 '09년 2%에서 '19년 12%까지 상승하게 되었습니다. 대략적으로 명품이 100개가 팔린다면 과거에는 2개가 온라인에서만 팔렸는데, '19년도에는 12개가 온라인에서 팔렸다는 소리입니다. Bain & Company에 따르면 이러한 추이는 향후 더 가속화 되어 '25년에는 럭셔리 시장내에서 온라인 채널이 차지하는 비중이 30%에 육박할 것으로 전망하였습니다..
뽀글이 자켓 전쟁(feat 더네이쳐 홀딩스, 내셔널지오그래픽) 한 때 경량패딩이 국내 자켓시장을 휩쓴적이 있었지요 최근 트렌드가 이 경량패딩에서 뽀글이 자켓으로 넘어가고 있다고 합니다. 우리 나라는 과거 노스페이스 패딩, 디스커버리 롱패딩 순으로 많은 가정의 등골브레이커가 탄생했었습니다. 국민 아이템이 되면서 고가의 해당 아이템들이 잘팔리며 각 가계에 부담?!아닌 부담을 주게 되면서 탄생한 용어이지요 과연 뽀글이 자켓이 바톤을 이어 받을 수 있을까요? 관련 기사와 관련 글 링크입니다. 2020/09/08 - [투자/국내관심기업] - 더네이쳐홀딩스 더네이쳐홀딩스 기업개요 내셔널지오그래픽, NFL 등의 브랜드를 라이선스 후 의료, 잡화 등의 제품 판매 주 고객층: 20~30대의 남녀 수익모델 의류 및 가방 ..
PG(Payment Gateway) 란 PG 혹은 전자지불대행이라고 하는데, 온라인 거래에서 전자상거래 판매자(쿠팡, 이마트몰, 각 개인 쇼핑몰 사업자 등)를 모집 및 관리하고, 전자상거래업 판매자에게 신용카드 및 기타 결제수단(계좌이체, 휴대폰결제, 선불카드, 상품권 등)을 이용하여 결제가 이루어질 수 있도록 결제 시스템을 제공하는 것을 말합니다. PG사는 결제 시스템 제공 및 지급 정산 업무를 담당하고 거래액 혹은 거래 건별에 대하여 일정 수수료를 매출로 인식합니다. 온라인 결제에서 PG사는 카드사의 가맹점이 됩니다. 그리고 전자상거래 업체들을 PG사의 가맹점으로 모집하고, 쇼핑몰을 대신하여 신용카드사에 거래내역 및 승인정보 등 지급결제 정보를 지공한 뒤 카드사로부터 대금을 PG사가 지급받아 PG 수..
VAN 사업자의 역할 VAN(Value Added Network) 사업자는 통신사업자로부터 통신 회선을 빌려 통신망을 구성하여 가맹점(마트, 음식점 등의 사업자)과 카드사간의 네트워크망을 구축하여 카드사용 승인중계 및 카드전표 매입 업무를 담당 신용카드사를 대신하여 가맹점을 모집하고, 가맹점에 단말기를 제공. 이후 신용카드 및 체크카드를 통해 물품 등의 결제와 거래가 발생하면 카드사로부터 카드결제 승인을 받을 수 있도록 승인중계업무를 하고 있음. 또한, 카드결제 후 가맹점이 카드사에 대해 카드결제 대금을 청구해 받을 수 있도록 카드매출데이터를 정리, 제출하는 카드전표 매입 업무도 대행하고 있음 즉, VAN사업자는 가맹점 유치 및 관리, 카드사용 승인중계 및 카드전표 매입 업무 대행 과정에서 카드사로부터 ..
현대차 중고차 사업 진출 완성차 5개사(현대,기아,르노삼성,한국지엠,쌍용)의 이익을 대변하는 자동차산업협회가 완성차 제조사도 중고차 시장에 진입하겠다는 의사를 밝혔습니다. 이에 당연히 기존 중고차 매매 업계의 반발이 나타나고 있지요. 현대차 주주가 아니라 일반인들, 특히 중고차 매매를 해본 경험이 있는 사람들이라면 아마 적극 환영하는 내용이라고 생각합니다. 단순합니다. 아주 좋지 않은 경험들을 했을 확률이 높기 때문이죠. 덤탱이, 불신, 좋지 않은 서비스. 즉, 불투명성이 너무 높기 때문입니다. 대기업이 시장에 들어와서 시장을 망치고 일자리를 잃어버린다? 너무 구시대적인 생각입니다. 저는 사업에 있어서는 소비자를 이길 수 있는 사람은 없다고 생각합니다. 소비자들이 원하는 방향으로 갈 수 밖에 없다는 뜻입..
