나이스정보통신 대체 뭣이 중헌디? 나는 나서는걸 좋아하지 않는다. 그런데 이렇게 인터넷에 깔짝되는 이유가 무엇인가? 나서지 않고 내 의견을 자유롭게 말할수 있어서다. 나정통. 소위 가치투자를 하는 투자자들에게 유명한 종목이지만 다들 이야기 하는것이 뻔하다. 이익 잘나오고, 싸다. 내가 바라보는 포인트는 좀 다르다 길지는 않지만 답답해서 나정통을 진짜 제대로 봐야 하는 이유를 간단히 적어본다. 네이버, 카카오 등 대표 테크기업들이 원하는 것은 무엇일까? 네이버, 카카오, 뭐 이커머스 기업인 쿠팡까지. 국내 기업들로 이야기 해보면 이들은 이미 온라인 데이터를 다 먹었다. 이들이 가지고 있지 못한 데이터가 있을까 온라인에서? 아마도? 이제 관리의 영역이지 이제 확장은 그렇게 탐나지 않을 것이다. (cf 사실 ..
비즈니스 상황은 어떠한가 거래승인 대행서비스(VAN) 사업과 PG 사업을 주 사업으로 영위 PG 사업은 100% 자회사인 NICE페이먼츠 사업에서 영위하며 연결 실적으로 잡힘 VAN사업은 오프라인과 온라인으로 나뉠 수 있음 오프라인 VAN 사업은 거래건수(Q)는 증가하고 있으나 건당 수수료가 빠르게 하락하면서 오프라인 전체는 감익 중 온라인 VAN 사업은 거래건수(Q)가 1H20 기준 YoY 70% 이상 빠르게 증가하고 있음. 수수료는 소폭 하라하고 있지 않을까 추정 됨 PG 사업은 1H20기준 YoY 30% 이상 빠르게 성장 중. 공격적인 영업정책에 따라 아직 영업 레버리지는 나오고 있지 않음 전사적으로 1H20은 매출액은 2,430억원으로 YoY 12.5% 증가, 영업이익은 151억원으로 YoY -1..
VAN 사업자의 역할 VAN(Value Added Network) 사업자는 통신사업자로부터 통신 회선을 빌려 통신망을 구성하여 가맹점(마트, 음식점 등의 사업자)과 카드사간의 네트워크망을 구축하여 카드사용 승인중계 및 카드전표 매입 업무를 담당 신용카드사를 대신하여 가맹점을 모집하고, 가맹점에 단말기를 제공. 이후 신용카드 및 체크카드를 통해 물품 등의 결제와 거래가 발생하면 카드사로부터 카드결제 승인을 받을 수 있도록 승인중계업무를 하고 있음. 또한, 카드결제 후 가맹점이 카드사에 대해 카드결제 대금을 청구해 받을 수 있도록 카드매출데이터를 정리, 제출하는 카드전표 매입 업무도 대행하고 있음 즉, VAN사업자는 가맹점 유치 및 관리, 카드사용 승인중계 및 카드전표 매입 업무 대행 과정에서 카드사로부터 ..
