케이씨씨글라스 코리아오토글라스 3Q20 실적발표

2020/10/28 - [투자/국내관심기업] - 케이씨씨글라스 코리아오토글라스 합병(feat 왜 이렇게 싼거야)

케이씨씨글라스 코리아오토글라스 3Q20 실적발표

 

관심기업으로 잠깐 적었던 케이씨씨글라스와 코리아오토글라스의 20년 3분기 잠정 실적이 발표되었습니다. 

 

합병존속법인인 케이씨씨글라스의 3분기 실적은 매출액 1,635억, 영업이익 87억, 순이익 100억을 기록했습니다. 케이씨시글라스는 올해 케이씨씨로부터 분할한 회사여서 전년 동기대비 실적을 비교할수는 없습니다. 매출액과 영업이익 규모를 보면 인테리어 사업부의 수익개선추이가 지속되고 있는것으로 보이고, 유리사업부분이 2분기 적자에서 다시 턴어라운드를 하고 있을것으로 예상이 됩니다. (직접 확인은 못하였으나 단순 숫자 추이로 보는 제 추정입니다.)

 

합병소멸법인인 코리아오토글라스의 3분기 잠정 실적은 매출액 1,117억(YoY + 6.6%), 영업이익 183억(YoY +37%), 순이익 156억(YoY +34%)를 나타냈습니다. 현대 기아차의 가동률 상승에 따른 실적이 회복되고 있는것으로 판단됩니다. 

 

결론적으로 합병법인 기준으로 본다면, 케이씨씨글라스의 3분기 영업이익 규모는 약 270억 가량입니다. 저번에 제가 작성하였던 연간 1,000억을 내는 회사로 보기에 전혀 무리가 없는 숫자라는것을 이번 잠정 실적발표로 보여준 것입니다.

 

케이씨씨글라스가 가지고 있는 높은 경쟁력( 1. 유리산업에 신규 경쟁사가 진입하기는 어려움 2. 자동차 유리사업 또한 신규 경쟁사가 진입하기 어려움)을 감안한다면, 그리고 내년 부터 건설경기와 자동차 경기가 지속 회복이 된다면 실적은 당분간 지속 안정적일 확률이 높을것으로 판단됩니다.

 

그리고 보유하고 있는 현금성 자산과 기대되는 높은 배당정책은 추가로 안전마진이 될것으로 보입니다. 이상 간략히 3분기 실적과 코멘트를 남겨보았습니다. 감사합니다. 

 

그 전에 작성했던 내용은 아래글을 참조해 주세요. 감사합니다.

 

2020/10/28 - [투자/국내관심기업] - 케이씨씨글라스 코리아오토글라스 합병(feat 왜 이렇게 싼거야)

케이씨씨글라스 코리아오토글라스 합병(feat 왜 이렇게 싼거야)