Intuitive Surgical, Inc. (ISRG)

1. 기업개요

 

로봇 수술을 위한 의료용 로봇제조 업체. 해당 시장에서 경쟁이 없는 독보적인 수준

 

- 주 고객층: 병원

 

2. 수익모델

 

- 수술용 로봇을 만들어 병원에 판매

- 비뇨기과, 산부인과 등으로 수술영역 확장

- 로봇수술이 많아지면 해당 기업의 수익도 증가

 

3. 시장

 

- 병원의 수익성 증대를 위해 채용율(설치율)이 올라갈 것이라고 생각

- 소비자도 원함. 병원입장에서 거스를수 없는 대세. 

- 구체적인 수치는 리서치 해보아야 함 

 

 

4. 포인트 및 경쟁력

 

- 수술로봇 시장의 절대적 경쟁력을 보유한 업체

 

 

 

5. 리스크 포인트

 

- 경쟁사의 출현

- 병원들의 설치율 X. 코로나로 인해 최근 영업 못하면서 분기실적은 꺾임

 

6. 결론 

 

- 현재 시총 약 USD 83bn. ㅇ

- 5년전만 해도 P/E 멀티플 30배 수준에서 현재 7~80배 수준까지 올라옴..

- 정말 좋은기업이지만, 투자자로서 지금 투자는 굳이?라는 느낌..